再獲“超級牌照”！青島金融業(yè)開啟“雙子星時代”

11月19日上午，由青島銀行全資發(fā)起設(shè)立,注冊資本10億元人民幣的青銀理財有限責(zé)任公司揭開面紗，長江以北第一家、全國第六家城商行理財子公司正式開門納客，和這座城市一起，踏上了創(chuàng)業(yè)之路。

時隔光大理財開業(yè)14個月之后，青島金融業(yè)再度迎來一張“超級牌照”。

自2018年以來，各家銀行設(shè)立的獨立法人理財公司成為金融業(yè)大資管時代下的重要新變局，被稱為“含著金湯匙出生”的理財子公司不僅擔(dān)負著理財產(chǎn)品更迭，由保本理財向凈值型理財轉(zhuǎn)型的重任，更為重要的是，承載著中國資產(chǎn)管理行業(yè)的升級發(fā)展，融資結(jié)構(gòu)的優(yōu)化以及金融領(lǐng)域改革開放的重任。

2019年9月，全國股份制商業(yè)銀行中首家經(jīng)中國銀保監(jiān)會批準設(shè)立的理財子公司——光大理財公司落戶青島，實現(xiàn)了大資管時代下青島金融業(yè)從0至1的突破。

此次本土法人機構(gòu)全資設(shè)立的理財子公司的開業(yè)，開啟了從1到N的全新未來，讓青島成為繼北京、上海、深圳、南京之后，全國第五個擁有兩家理財公司的城市，收獲了眾多城市羨慕的目光：

青銀理財選擇了秦嶺路上的協(xié)信大廈作為辦公地點，與位于深圳路上的光大理財直線距離不超過600米，兩家理財子公司遙相呼應(yīng)，熠熠生輝，猶如青島金融業(yè)的“雙子星”傲然佇立，詮釋著這座有著濃厚金融基因的城市，孜孜以求于以勃發(fā)的資本力量激蕩城市發(fā)展的雄心與信心。

1、一張意味深長的牌照

青銀理財?shù)拈_業(yè)，置于中國金融業(yè)進入新一輪改革和城市發(fā)展的進程中去考量，其價值怎樣放大都不為過。

截至目前全國已開業(yè)19家銀行理財子公司，均為銀行的全資一級子公司，注冊資本從10億元到150億元不等。因高規(guī)格、高注冊資本、高含金量，銀行理財子公司的牌照被稱之為“超級牌照”，成為各大城市拼盡全力爭奪的對象，包括北京、上海和深圳等在內(nèi)，紛紛出臺優(yōu)惠政策吸引理財子公司落戶。

一年前，作為全國首批獲準籌建、首家獲準開業(yè)、首家成立的股份制商業(yè)銀行理財子公司，光大理財?shù)牡絹?，被視作青島金融業(yè)的“高光時刻”，這座城市強悍的吸引力，借由光大理財體現(xiàn)得淋漓盡致。一年來，無論是在理財產(chǎn)品規(guī)模與業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展，還是在金融科技與投研能力的塑造上，光大理財公司都取得了長足進步，收獲滿滿。

如果說青島良好的營商環(huán)境與多項國家戰(zhàn)略加持下的重大機遇和良好發(fā)展勢頭，吸引光大理財“遠道而來”，那么青銀理財就是名副其實的生于斯、長于斯，由法人銀行孕育而生的金融新生代。

目前全國有130多家城市商業(yè)銀行，以資產(chǎn)規(guī)模而言，青島銀行資產(chǎn)規(guī)模為4000億元左右，而同期，寧波、南京、徽商等5家獲批設(shè)立理財子公司的城商行總資產(chǎn)均在“萬億元陣營”。

更為難得的是，這還是一張乘“疫”而來的牌照，因為它是在今年2月疫情最為嚴重的時期，經(jīng)中國銀保監(jiān)會批準的，由此青銀理財成為2020年首個獲批的理財子公司。

為什么青島銀行脫穎而出？

答案就是，“新風(fēng)口帶來新機遇”。

正如青島銀行董事長郭少泉所說，青銀理財是目前唯一一家獲批的萬億資產(chǎn)規(guī)模以下的銀行理財子公司。它的獲批，與青島銀行多年來積極布局財富管理，聚焦產(chǎn)品創(chuàng)新，理財業(yè)務(wù)步入全國城商行“第一方陣”有著直接聯(lián)系。青島銀行有著優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)質(zhì)量、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，以及先進的發(fā)展理念，理財業(yè)務(wù)無論是收益能力、產(chǎn)品研發(fā)還是風(fēng)險管理能力均處于城商行前列。尤其是資管新規(guī)實施后，青島銀行主動適應(yīng)國家金融政策和法規(guī)動向，打造了特色鮮明的理財產(chǎn)品線，理財產(chǎn)品凈值化轉(zhuǎn)型速度在全國城商行中名列前茅。

青島銀行成立于1996年11月，是我國首批設(shè)立的城市商業(yè)銀行之一，也是國內(nèi)第二家A+H股上市城商行，資管業(yè)務(wù)一直是其重點發(fā)展的板塊之一。尤其是2018年以來，青島銀行不斷守正出新，創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)，為客戶財富創(chuàng)造價值，理財業(yè)務(wù)實現(xiàn)逆勢增長。

目前青島銀行的理財規(guī)模已超過千億，占青島地區(qū)銀行理財總額的20%，理財產(chǎn)品余額接近于第二、三、四位之和；以全省而言，理財產(chǎn)品余額占到全省法人機構(gòu)理財總余額約三分之一，穩(wěn)居全省法人銀行理財?shù)念^把交椅。

在外界看來，在疫情防控的非常時期，青銀理財順利獲批，某種意義上，一方面是顯現(xiàn)金融市場平穩(wěn)運行；另一方面，也是契合了監(jiān)管層的決心，對風(fēng)險管控能力較強、總資產(chǎn)及非保本理財業(yè)務(wù)達到一定規(guī)模的銀行優(yōu)先批設(shè)。從這一點上說，青銀理財?shù)墨@批，既是監(jiān)管層對青島銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)發(fā)展，理財產(chǎn)品凈值化轉(zhuǎn)型的極大肯定，更是對其努力探索區(qū)域性中小銀行特色化發(fā)展之路的期許。

金融監(jiān)管研究院資管研究部總經(jīng)理周毅欽曾表示，“從非保本和保本的理財結(jié)構(gòu)上看，青島銀行凈值化特點較為突出，這是其得以獲批的重要原因之一。它的標桿作用將會激勵其他城商行和農(nóng)商行加快準備工作，推進理財子公司設(shè)立。”

2、城商行加速布局理財子公司

2018年，以打破剛性兌付為核心的資管新規(guī)出臺，要求銀行將理財業(yè)務(wù)從現(xiàn)有體系內(nèi)剝離，有效避免銀行理財業(yè)務(wù)風(fēng)險傳導(dǎo)至整個銀行體系，在風(fēng)險隔離的同時，促進理財業(yè)務(wù)回歸資管業(yè)務(wù)本源，逐步有序打破剛性兌付，更好保護投資者合法權(quán)益。

截止目前，全國已開業(yè)的19家理財子公司中，包括6家大型商業(yè)銀行理財子公司、6家股份制商業(yè)銀行理財子公司、6家城商行理財子公司、1家農(nóng)商行理財子公司。

2019年是理財公司元年，包括建信理財、工銀理財在內(nèi)11家銀行理財子公司在這一年相繼開業(yè)，其中僅有一家城商行理財子公司，即2019年12月25日開業(yè)的寧波銀行全資理財子公司——寧銀理財。

2020年被稱作理財子公司的“擴張之年”，城商行理財子公司更是加速入場，甚至有業(yè)內(nèi)人士用“時不我待，只爭朝夕”來形容城商行加緊布局資管市場的急切。

1月6日，杭州銀行全資子公司杭銀理財開業(yè)。

4月28日，徽商銀行全資子公司徽銀理財有限責(zé)任公司在合肥正式揭牌成立，標志著中部地區(qū)首家獲批的理財子公司落戶安徽。

8月27日，南京銀行全資理財子公司南銀理財揭牌開業(yè)，這是江蘇省內(nèi)首批獲準開業(yè)的城商行系理財子公司；緊接著第二天，即8月28日，江蘇銀行全資理財子公司——蘇銀理財有限責(zé)任公司開業(yè)，兩家理財子公司均位于南京。

青銀理財為全國第六家獲批開業(yè)的城商行理財公司。

城商行加速入場理財子公司，一個重要原因就是理財子公司無限的想像空間。

金融牌照歷來是稀缺資源。根據(jù)規(guī)定，理財子公司牌照涵蓋了公募基金和私募基金業(yè)務(wù)，在強調(diào)綜合金融服務(wù)能力的今天，形成不同業(yè)務(wù)領(lǐng)域的牌照協(xié)同和業(yè)務(wù)協(xié)同，對銀行的吸引力不言而喻。目前國內(nèi)只有14家銀行獲得公募基金牌照，而2013年以來更是沒有任何一家國內(nèi)商業(yè)銀行成功申請獲得過公募基金牌照。

青銀理財相關(guān)負責(zé)人表示，設(shè)立理財子公司，使其以“獨立”的身份進入市場，可以進一步拓展商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)空間，為商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)擴張插上騰飛的“翅膀”。理財子公司可開展直接投資股票、可發(fā)行分級理財產(chǎn)品、可與合規(guī)私募進行理財合作、還可進行一些非標業(yè)務(wù)投資、還可適當引進外資并與外資合作；同時還有取消銷售起點門檻、銷售渠道擴充、無需強制面簽等經(jīng)營優(yōu)勢，可在很大程度上吸引廣大投資者，提升銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展的品質(zhì)與層級。

更為重要的是，在牌照為王的當下，理財子公司的牌照意味著其經(jīng)營不受區(qū)域限制。因此設(shè)立理財子公司也有利于城商行優(yōu)化空間布局，有利于中小銀行從更廣的區(qū)域范圍內(nèi)獲取資金服務(wù)于本地經(jīng)濟。

也正因為有了這張牌照，全國經(jīng)營的青銀理財將成為青島銀行持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展的新增長極。后續(xù)，青島銀行構(gòu)筑的一體兩翼集團化發(fā)展版圖可以更多渠道、更新方式、更廣區(qū)域服務(wù)資本市場，助力實體經(jīng)濟發(fā)展。

據(jù)悉，除已開業(yè)的6家城商行理財公司外，目前23家正在申報組建理財子公司的銀行中，城商行占據(jù)了絕對主體，包括北京銀行、上海銀行、重慶銀行和成都銀行等16家。今年以來，監(jiān)管層曾多次表示將適當?shù)脑鲈O(shè)理財子公司，壯大機構(gòu)投資者隊伍，這意味著未來銀行理財子公司的數(shù)量可能會加速增長，尤其是城商行的理財子公司有望迎來爆發(fā)。

值得慶幸的是，青島和青島銀行，在這波“理財子公司”浪潮中都搶先了一步。

3、“雙子星”讓“財富青島”更加實至名歸

在業(yè)內(nèi)人士看來，包括北上深等各大城市對理財子公司的明爭暗奪，只是全國各地打造現(xiàn)代經(jīng)濟核心支柱金融業(yè)的大潮中，一個并不讓人意外的縮影。

而對青島而言，從光大理財?shù)角嚆y理財，從0到1再到N的，“雙子星”時代的到來，進一步豐富了青島的財富管理機構(gòu)、“財富青島”更加實至名歸。

“隨著在國家戰(zhàn)略布局中的地位日益突出，青島成為境內(nèi)外金融機構(gòu)展業(yè)發(fā)展的優(yōu)選城市，財富青島的含金量越來越高?！笔械胤浇鹑诒O(jiān)管局相關(guān)負責(zé)人表示，商業(yè)銀行設(shè)立銀行理財子公司與青島市打造財富管理中心城市的方向高度契合，光大理財公司、青銀理財?shù)南群箝_業(yè)，標志著財富管理試驗區(qū)建設(shè)進入了新階段、邁上了新臺階，將為青島深化金融業(yè)對外開放合作、加快聚集金融資源產(chǎn)生強大的示范帶動作用。

“雙子星”時代的到來，更意味著青島在全國新一輪金融改革浪潮中走在了前列，對青島更好地豐富金融業(yè)態(tài)、創(chuàng)新金融產(chǎn)品、優(yōu)化金融服務(wù)、提升金融發(fā)展效能和服務(wù)實體經(jīng)濟能力形成良好局面與開端。

“雙子星”時代的到來，注冊資本、貢獻稅收等絕不是重點，關(guān)鍵是這些理財子公司給當?shù)貛淼能泴嵙μ嵘鼈兊钠放迫腭v以及人才導(dǎo)入，對優(yōu)化青島產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、促進青島經(jīng)濟競爭力、提升青島金融環(huán)境有著難以量化的深遠價值，資本和城市、產(chǎn)業(yè)的互動將進入新的篇章。

作為新興的地方法人機構(gòu)，服務(wù)區(qū)域經(jīng)濟一體化是理財公司義不容辭的使命與責(zé)任，5家已開業(yè)的地方銀行系理財子公司均將發(fā)揮區(qū)域優(yōu)勢，立足本地作為業(yè)務(wù)拓展的重中之重，而這也同樣為青銀理財所遵循。

就在青銀理財?shù)拈_業(yè)儀式上，青島銀行順勢發(fā)起倡議，與威海市商業(yè)銀行、陸家嘴信托、中路保險等20余家機構(gòu)代表簽署協(xié)議，成立膠東經(jīng)濟圈金融合作聯(lián)盟，旨在集聚區(qū)域內(nèi)銀行、證券、保險、信托、基金、財務(wù)公司、理財、金租、消金、創(chuàng)投、風(fēng)投等優(yōu)勢金融資源，促進膠東經(jīng)濟圈融合共享，全面提升膠東經(jīng)濟圈內(nèi)金融服務(wù)實體經(jīng)濟水平。同時，現(xiàn)場發(fā)布了膠東五市經(jīng)濟債券指數(shù)，以金融力量推動膠東經(jīng)濟圈進入全新發(fā)展階段。

開業(yè)僅僅只是開始，如何更快推動產(chǎn)品向凈值化轉(zhuǎn)型，重塑投資者的投資習(xí)慣？如何對接區(qū)域發(fā)展規(guī)劃，謀求資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)長期穩(wěn)健增長，以更多金融活水服務(wù)地方經(jīng)濟，實現(xiàn)企業(yè)與城市的相互成就？

這張資產(chǎn)管理新思維下的“牌照考卷”，亟待青銀理財寫下精彩答案。

作者|傅軍