近年來,個(gè)人外匯理財(cái)產(chǎn)品層出不窮。然而,市場(chǎng)上各種外匯理財(cái)產(chǎn)品的收益和風(fēng)險(xiǎn)高低不同,產(chǎn)品期限、結(jié)構(gòu)和門檻各異。如何來選擇外匯理財(cái)產(chǎn)品呢?
外匯儲(chǔ)蓄:百姓理財(cái)必不可缺
一直以來,外匯儲(chǔ)蓄是廣大居民外匯投資的主要方式。外匯儲(chǔ)蓄風(fēng)險(xiǎn)小、收益穩(wěn)定,投資者平時(shí)無需花額外時(shí)間去打理,適合各年齡層
次的投資者。雖然目前市場(chǎng)上外匯理財(cái)產(chǎn)品已大大豐富,但總體來看,外匯存款仍舊是市民外匯投資的主要渠道。此外,在儲(chǔ)蓄存款品種中,外幣通知存款集流動(dòng)性和收益性于一身,適合那些擁有一定數(shù)量閑置外幣的市民,或者短期內(nèi)不進(jìn)行外匯寶交易或購(gòu)買其他外匯理財(cái)產(chǎn)品的市民。以市中行為例,該行外幣通知存款起存金額僅為1000美元或等值外幣,支取前只需提前7天通知銀行,而存款收益要高于外匯活期儲(chǔ)蓄存款。
專家點(diǎn)評(píng):雖然與其他方式的外匯投資產(chǎn)品相比,外匯儲(chǔ)蓄的收益較低,但其流動(dòng)性最好。建議市民進(jìn)行外匯投資時(shí),保留一定比例的外匯存款,以便在急于用錢或有新的投資機(jī)遇時(shí),可以適時(shí)介入。
外匯寶:"眼光"比"體力"更重要
自中行在10多年前首先推出外匯寶以來,外匯寶已成為儲(chǔ)蓄存款以外市民外匯理財(cái)?shù)闹匾馈?
外匯寶的盈利方式簡(jiǎn)單,投資者通過買進(jìn)賣出貨幣,賺取差價(jià)即可獲利。一段重要講話的發(fā)表、一起突發(fā)事件的進(jìn)展都會(huì)為廣大的外匯寶投資者提供獲利良機(jī),以至人們習(xí)慣地將外匯買賣稱為"炒匯"。除了傳統(tǒng)的柜面交易外,各家銀行還提供外匯寶網(wǎng)上銀行及電話銀行交易。市中行還推出了定期一本通炒外匯的服務(wù)。與"炒股"不同,"炒匯"是根據(jù)銀行公布的外匯牌價(jià)買進(jìn)賣出,無需額外支付"車馬費(fèi)",且除節(jié)假日外一般可全天候24小時(shí)進(jìn)行交易。所以,不少有經(jīng)驗(yàn)的外匯炒家都是在外匯行情波動(dòng)較大的凌晨進(jìn)行炒匯"搏殺"的。
專家點(diǎn)評(píng):投資者"炒匯"需要承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn),要了解外匯走勢(shì)行情,但這不意味著外匯寶僅是專業(yè)人士的游戲。即使是繁忙的上班族,只要對(duì)外匯長(zhǎng)期走勢(shì)有良好的判斷,不用每晚熬夜,"捂長(zhǎng)線"依然可以獲得可觀收益。據(jù)了解,目前匯市中的長(zhǎng)線高手并不在少數(shù)。
個(gè)人外匯期權(quán):"技術(shù)門檻"不低
對(duì)于大部分無暇關(guān)心匯市波動(dòng),卻又想為自己的外匯資金尋求一條較高收益理財(cái)途徑的投資者來說,個(gè)人外匯期權(quán)產(chǎn)品是不錯(cuò)的選擇。
個(gè)人外匯期權(quán)分買方期權(quán)和賣方期權(quán),其代表產(chǎn)品是兩得寶和期權(quán)寶。兩得寶適合匯市處于牛皮整理行情時(shí)進(jìn)行投資。其優(yōu)點(diǎn)是收益穩(wěn)定,投資者可獲得定期存款利息和期權(quán)費(fèi)兩筆收益,但投資收益空間相對(duì)有限。期權(quán)寶正好相反,它適合外匯市場(chǎng)波動(dòng)較大時(shí)進(jìn)行投資。投資者預(yù)先付出一筆期權(quán)費(fèi)鎖定投資風(fēng)險(xiǎn),同時(shí)獲得擴(kuò)大盈利空間的機(jī)會(huì)。它對(duì)投資者外匯行情的判斷能力要求較高。
專家點(diǎn)評(píng):除了資金門檻因素外,由于個(gè)人外匯期權(quán)產(chǎn)品"技術(shù)含量"較高,投資者需要具備一定的外匯期權(quán)方面的專業(yè)知識(shí),所以目前兩得寶、期權(quán)寶等外匯期權(quán)產(chǎn)品尚未成為百姓外匯理財(cái)?shù)闹饕緩健?
外匯結(jié)構(gòu)性理財(cái):保本產(chǎn)品受青睞
大部分投資者還是比較傾向穩(wěn)健、安全的外匯理財(cái)產(chǎn)品。外匯結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品問世僅1年左右,就以其風(fēng)險(xiǎn)、收益兼顧的特點(diǎn)而受到投資者追捧。
所謂結(jié)構(gòu)性外匯理財(cái)產(chǎn)品,是將固定收益產(chǎn)品和利率期權(quán)、匯率期權(quán)等相結(jié)合而組成的復(fù)合產(chǎn)品。產(chǎn)品的本金和收益同掛鉤的國(guó)際市場(chǎng)利率、匯率、商品價(jià)格如黃金價(jià)格甚至信用等級(jí)的變化相關(guān)聯(lián)。在承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)的前提下,投資該產(chǎn)品可以達(dá)到外匯資產(chǎn)保值增值的目的。目前,中國(guó)銀行和其他一些銀行推出的大多是保本型的產(chǎn)品。以市中行"匯聚寶"為例,該產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)水平介于銀行儲(chǔ)蓄存款和股票、基金等之間,較為適中,而投資收益一般高于同檔次外匯定期存款。
專家點(diǎn)評(píng):投資者在選擇外匯結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品時(shí),不應(yīng)盲目跟風(fēng),不要只看中收益率的高低和時(shí)間的長(zhǎng)短,而應(yīng)根據(jù)自己的實(shí)際需要以及對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力做出合理的選擇和組合,綜合考慮投資的收益性和風(fēng)險(xiǎn)性。
靈活型外匯理財(cái):將成市場(chǎng)主流
進(jìn)入1月以來,申城個(gè)人外匯理財(cái)市場(chǎng)出現(xiàn)了新動(dòng)向。隨著美元升息預(yù)期的不斷強(qiáng)烈,那些投資者自主性強(qiáng)、收益又有保障的外匯理財(cái)產(chǎn)品漸成市場(chǎng)主流。典型的例子就是中行上海市分行于去年11月推出的"春夏秋冬"外匯理財(cái)產(chǎn)品。該產(chǎn)品具有標(biāo)準(zhǔn)化、透明化和流動(dòng)性強(qiáng)的特點(diǎn)。該產(chǎn)品目前有5個(gè)系列、6種期限共30種產(chǎn)品,投資期限從3個(gè)月到5年不等。由于該產(chǎn)品天天有售,何時(shí)購(gòu)買、購(gòu)買什么期限的產(chǎn)品,均由投資者根據(jù)自己的需求而決定,因此自推出以來,該產(chǎn)品累計(jì)銷量目前已直逼1億美元。
專家點(diǎn)評(píng):在當(dāng)前美元升息預(yù)期的背景下,投資者購(gòu)買靈活度高的外匯理財(cái)產(chǎn)品,有利于投資者應(yīng)對(duì)市場(chǎng)利率風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性需求變化。當(dāng)利率變化不利于自己,或急于用錢時(shí),投資者可在約定的時(shí)間按照贖回價(jià)格贖回產(chǎn)品,既可保證既得的投資收益,又獲得了再次投資的機(jī)會(huì)。
特約編輯：舒薇霓
