個(gè)人養(yǎng)老金制度推出在即，看我國(guó)如何完善養(yǎng)老保險(xiǎn)體系

剛剛公布的“十四五”規(guī)劃提出，發(fā)展多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系，提高企業(yè)年金覆蓋率，規(guī)范發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)。這意味著，我國(guó)的養(yǎng)老保險(xiǎn)體系將更加均衡完善。

據(jù)“新華視點(diǎn)”微博報(bào)道，人社部介紹，總的考慮是建立以賬戶制為基礎(chǔ)、個(gè)人自愿參加、國(guó)家財(cái)政從稅收上給予支持、資金形成市場(chǎng)化投資運(yùn)營(yíng)的個(gè)人養(yǎng)老金制度。符合規(guī)定的銀行理財(cái)、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、基金等金融產(chǎn)品都可以成為第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)的產(chǎn)品，滿足老百姓多層次、多樣化需求。

那么，作為個(gè)人自愿參加的養(yǎng)老金制度，到底什么是第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)？第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)對(duì)我國(guó)的養(yǎng)老體系又將起到什么作用呢？

什么是第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)制度？

自1997年我國(guó)開始實(shí)行統(tǒng)一的社會(huì)統(tǒng)籌和個(gè)人賬戶相結(jié)合的企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度以來，中國(guó)新型社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的建立及改革已經(jīng)走過了十幾年的歷程。當(dāng)前，我國(guó)的養(yǎng)老保險(xiǎn)體系由三大支柱構(gòu)成。

第一支柱為基本養(yǎng)老保險(xiǎn)。對(duì)于依法參保并繳納費(fèi)用，達(dá)到待遇領(lǐng)取條件者，國(guó)家依法提供物質(zhì)幫助，以保證因年老而退出勞動(dòng)后，能保障其基本生活的一種社會(huì)保險(xiǎn)制度。但是，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)只能保障退休人員的基本生活。

第二支柱為雇主發(fā)起式的年金計(jì)劃，即我們常說的企業(yè)年金或職業(yè)年金。這是指由企業(yè)根據(jù)自身經(jīng)濟(jì)實(shí)力，在國(guó)家規(guī)定的實(shí)施政策和實(shí)施條件下為本企業(yè)職工所建立的一種輔助性的養(yǎng)老保險(xiǎn)。它由國(guó)家宏觀指導(dǎo)、企業(yè)內(nèi)部決策執(zhí)行。

而這次在“十四五”規(guī)劃中提到、并受到社會(huì)各界廣泛關(guān)注的，則是養(yǎng)老保險(xiǎn)的第三支柱。第三支柱指的是個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)和商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，由居民或家庭自愿在金融機(jī)構(gòu)開設(shè)賬戶，享受政府稅收優(yōu)惠。

中國(guó)人民大學(xué)公共管理學(xué)院教授董克用給出了更淺顯易懂的解釋：“第一支柱是現(xiàn)收現(xiàn)付，政府主導(dǎo)，?；?；第二支柱是企業(yè)（職業(yè)）年金，用人單位主導(dǎo)，提待遇，也能幫助用人單位吸引人才；第三支柱以個(gè)人主導(dǎo)，工作時(shí)有一部分錢稅前繳納，退休取的時(shí)候再征稅。這三個(gè)支柱共同支持養(yǎng)老?！?/p>

為什么要發(fā)展第三支柱？

那么，為什么我國(guó)要大力發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)呢？人社部副部長(zhǎng)游鈞在接受媒體采訪時(shí)就直言不諱地表示：“我國(guó)當(dāng)前養(yǎng)老保險(xiǎn)體系三個(gè)層次中，作為第一個(gè)層次的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，制度基本健全了，職工養(yǎng)老保險(xiǎn)加上城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)兩個(gè)平臺(tái)，目前已覆蓋近十億人。作為第二層次的企業(yè)年金、職業(yè)年金制度初步建立，并且在逐步完善，目前已經(jīng)覆蓋5800多萬(wàn)人。作為第三層次的個(gè)人養(yǎng)老金制度還沒有出臺(tái)。確實(shí)，第三層次在整個(gè)養(yǎng)老保險(xiǎn)體系中目前還是個(gè)短板?！?/p>

第三支柱作為我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度重要的補(bǔ)充，有助于緩解前兩大支柱存在的壓力。根據(jù)人民網(wǎng)的一則報(bào)道，盡管第一支柱已經(jīng)覆蓋了近十億人職工和城鄉(xiāng)居民，但“一枝獨(dú)大”，加上退休金占退休前工資比例平均不超過45％的現(xiàn)狀，令人們擔(dān)憂，隨著老齡化的加深，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的收支壓力將日益增加；第二支柱企業(yè)年金發(fā)展緩慢，覆蓋面相對(duì)較小。這個(gè)時(shí)候就得考慮從第三支柱作為切入點(diǎn)，加快建立多層次的養(yǎng)老保障體系。從各國(guó)經(jīng)驗(yàn)來看，建立第三支柱的養(yǎng)老保險(xiǎn)體系，被認(rèn)為是應(yīng)對(duì)人口老齡化、促進(jìn)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度可持續(xù)發(fā)展的重要舉措。

除此之外，建立發(fā)展第三支柱能幫助大家積累養(yǎng)老財(cái)富，提高養(yǎng)老保障水平。從居民的資產(chǎn)配置上看，在西方發(fā)達(dá)國(guó)家，金融資產(chǎn)占到居民資產(chǎn)的40％左右，其中的養(yǎng)老金占到居民財(cái)富的20％左右。而我國(guó)居民的資產(chǎn)配置主要體現(xiàn)在房產(chǎn)上，房產(chǎn)占居民資產(chǎn)的比例達(dá)到60％，金融資產(chǎn)僅占20％。從這一角度看，中國(guó)家庭的資產(chǎn)配置仍存在優(yōu)化空間。在人口老齡化和“房住不炒”政策的影響下，個(gè)人養(yǎng)老金制度的建立將引導(dǎo)個(gè)人將資產(chǎn)從房產(chǎn)等非金融資產(chǎn)配置到金融資產(chǎn)中，降低個(gè)人投資的風(fēng)險(xiǎn)，提高投資收益率。

發(fā)展第三支柱有什么好處嗎？

不管是從養(yǎng)老金管理機(jī)構(gòu)層面、還是參與人個(gè)人層面，發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)都有著非常積極的意義。

對(duì)于養(yǎng)老金管理機(jī)構(gòu)來說，個(gè)人養(yǎng)老金制度的建立將有助于其發(fā)展壯大，并且促進(jìn)資本市場(chǎng)的健康發(fā)展。從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)看，個(gè)人養(yǎng)老金是全球資本市場(chǎng)重要的長(zhǎng)期投資者，能夠源源不斷地為資本市場(chǎng)提供“活錢”；而養(yǎng)老金的長(zhǎng)期投資理念也會(huì)為其帶來較高的收益。比如，加拿大養(yǎng)老基金投資公司就投資了阿里巴巴、騰訊和字節(jié)跳動(dòng)，是這幾家公司的大股東之一，常年享受著這些科技公司極為豐厚的股利回報(bào)，其近十年的平均回報(bào)達(dá)8．0％。挪威政府全球養(yǎng)老金則投資了蘋果公司、微軟公司和谷歌母公司Alphabet公司，目前已經(jīng)成為全球最大的主權(quán)基金。

對(duì)于參與人個(gè)人來說，第三支柱養(yǎng)老金可以享受稅收優(yōu)惠。根據(jù)中國(guó)社科院世界社保研究中心執(zhí)行研究員張盈華的介紹，參加人建立個(gè)人養(yǎng)老金賬戶，在工作期間按期向賬戶繳款，國(guó)家對(duì)一定額度的繳費(fèi)給予稅收優(yōu)惠，在個(gè)人應(yīng)稅收入中予以扣除，這部分繳費(fèi)暫時(shí)免于繳納個(gè)人所得稅。個(gè)人可決定將賬戶資金委托投資，市場(chǎng)機(jī)構(gòu)通過長(zhǎng)期投資，增加賬戶積累，個(gè)人在退休時(shí)開始從賬戶提取年金，補(bǔ)充自己的養(yǎng)老金，提取金額納入個(gè)人收入計(jì)稅。

除了可以享受稅收優(yōu)惠外，個(gè)人養(yǎng)老金制度還將起到降低個(gè)人金融投資風(fēng)險(xiǎn)的作用。按照西方發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)，個(gè)人養(yǎng)老金在開始投資之前，會(huì)將不同的投資方案給予參與人進(jìn)行選擇。參與人根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好、現(xiàn)有資產(chǎn)配置情況，自主選擇想要的投資方案。為確保這一環(huán)節(jié)的順利實(shí)施，銀保監(jiān)會(huì)將制定養(yǎng)老金融產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范養(yǎng)老金融市場(chǎng)發(fā)展，避免出現(xiàn)機(jī)構(gòu)欺詐、誤導(dǎo)參與人的情況。此外，個(gè)人通過個(gè)人養(yǎng)老金賬戶委托金融機(jī)構(gòu)投資這種方式降低了居民個(gè)人直接投資資本市場(chǎng)帶來的收益波動(dòng)和不確定性風(fēng)險(xiǎn)。

2019年7月22日，浙江省湖州市織里鎮(zhèn)。來自山東臨沂的90后辣媽若大王這幾年都在浙江打拼，從做原創(chuàng)親子裝開始起步，目前是TOP母嬰主播，擁有35萬(wàn)粉絲，帶貨量驚人，每場(chǎng)直播的銷售額穩(wěn)定在百萬(wàn)以上。來源：視覺中國(guó)

不僅如此，第三支柱還照顧到了那些靈活就業(yè)的居民，這部分群體沒有明確的雇主，第三支柱保障了他們的養(yǎng)老權(quán)益。在短視頻、自媒體等發(fā)達(dá)的時(shí)代，個(gè)人創(chuàng)業(yè)、在家賺錢已經(jīng)成了不少人新的工作方式。據(jù)上海證券報(bào)報(bào)道，第三支柱專屬賬戶與個(gè)人綁定，不隨投保人職業(yè)、空間等的轉(zhuǎn)換而發(fā)生轉(zhuǎn)移，這意味著，只要個(gè)人按時(shí)繳納養(yǎng)老金，沒有雇主照樣也能享受這部分的養(yǎng)老待遇。

隨著人口老齡化的加劇，如何充實(shí)養(yǎng)老的“錢袋子”，已經(jīng)越來越成為人們關(guān)注的熱點(diǎn)話題。隨著“十四五”規(guī)劃建議中明確提出“要規(guī)范發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)”，我國(guó)的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度將迎來新的發(fā)展機(jī)遇?？梢云诖?，未來我國(guó)的養(yǎng)老體系將會(huì)越來越完善。